《基业常青》中提到过：企业利润就像人体需要的氧气、食物和水一样，没有它们就没有生命。但事实上，对企业而言，知晓利润如何而来更重要。所谓利润，就是企业完成了一项经营使命，自然而然的回报。
管理咨询大师拉母•查兰在《CEO说》中阐述了企业赚钱要包含的3个因素：一是能否产生现金；二是能否获得一个很好的资产收益率；三是所处的行业有没有成长空间，如果有成长空间，就要当成事业来做，要专业化，如果没有成长空间，要多元化。
比如一家生产沥青的公司，在把沥青卖给很多高速公路开发者时，尽管利润很高，但却要赊账，现金很难及时回收。但如果公司很重视现金流，就可以把沥青卖给中间商的贸易公司，并要求它们支付现金，而贸易公司与很多高速公路开发者都有业务往来，它们就能很快收到货款，沥青公司的货款也会很快被回收。
所以说，利润不是企业经营的主产品而是副产品，盯住现金流比盯住高利润更有意义，要维持企业的长期生存，一个重要的因素就是要看管理者能否做出有效决策以生成足够的现金。创造利润自然有利于生成现金，但值得注意的是，只有那些能迅速实现的利润才真正有意义。
发达国家将近4/5的破产企业是获利企业，它们的倒闭并不是因为亏损，而是现金不足。现金和利润有很大的差异，利润可控，但有时候不真实，会带来更大的压力，而现金则是真实的。利润重要但现金更重要，一家企业会因现金枯竭而倒闭，但不会因暂时的亏损而破产。现金代表企业的资源，只要有了资源，企业就有了生存之本。
一直以来，中国的民营企业在市场竞争中的失败率较高，究其核心原因有二：一是因为民营企业和国有企业在贷款上一直不能享有同等的地位和待遇，不平等的地位带来的就是不平等的融资规模和融资成本；二是因为民营企业具有资金运作效率不高、信用制度的不健全和资金管理具有随意性等缺陷。
笔者曾供职的民营企业在设置资金保障运行过程中，实施了集团资金管理规划，其中包括管理目标、营运资金规划和融资规划（见下图）。在规划实施过程中，我们始终围绕着“备够钱、用好钱、钱生钱”三个环节，从战略角度出发，以资金为主线同集团相关管理部门密切协同，与集团总、子公司的产品、供应链、销售、市场进行紧密的配合，与外部金融机构展开长期的战略合作。在这个过程中，我们始终关注如何增加资金的回报率、流动性和运作效率，如何减少资金的使用风险和降低资金的使用成本。
“备够钱”是对现金流的全方位掌控，是确保企业资金安全的基础。为什么要“备够钱”？就是要搞好资金来源的规划，明确筹资的动机，分析可能筹资的分类和筹资渠道。“备够钱”的目标是要搭建资金平台，打造资金蓄水池，确定保障资金安全线。主要包括：对可能的融资方式进行分类，进行融资通道分析；建立财务团队与银行开展公关争取银行的支持；同银行建立良好互信的合作关系，争取战略投资者的青睐，掌握国家货币政策对企业融资的影响。
